上个月，特斯拉开始在马来西亚接受订购时，作为电动车迷，有恰巧有换车需求的老萧，立马在网上订购了一辆。有别于其他多数车商，特斯拉在其官网展示租购贷款（Hire Purchase）选项时，显示的利率为实际利率（Effective Interest Rate），而非更多车商及银行采用的固定利率（Flat Interest Rate），这让老萧大为赞赏。
当老萧将这消息及订购流程心得，发布在理财老司机的脸书专页时，发现有许多朋友留言，其实并不明白实际利率及固定利率的区别。对于身在马来西亚的我们来说，如果搞不清楚这两者的不同，当需要进行贷款的时候，就很有可能得不偿失，付出比臆想中更多的利息。
在日常生活中，固定利率的计算方式是较常被使用及展示的，包括个人贷款、车贷、商业贷款等项目；而实际利率较常被使用的项目则是房屋贷款及信用卡债务。为什么我们必须了解二者之间的差别？因为当我们想要进行借贷时，特别是利用借贷作为投资杠杆或套利用途，如果误把固定利率当成实际的借贷成本，就会产生错误的计算结果。
举个例子，若你申请固定利率2.5%的2年期贷款，将钱投资到实际年化报酬率4%的投资工具中，到头来将不赚反亏，因为固定利率 2.5%，若换算成实际利率其实为4.73%
当生意人在进行商业贷款时，银行推销的低息贷款，假设是固定利率7%，期限为10年的话，实则实际利率已经来到了11.7%，若盈利回酬无法打败这个借贷成本，想利用这样的贷款来周转，有时会是背道而驰，且伤害公司财务健康的做法。
因此，若想要了解自己的贷款实际成本有多高，老萧建议统统将它们换算成实际利率，是比较好的做法，但两者之间的换算对常人来说比较复杂，我们其实可以在网上搜索固定利率转换实际利率的计算机来达成。这里也教大家一个简易的经验法则（Rule of Thumb），无论听到固定利率是多少，可以将其乘以1.9，得出的数字将与精准的实际利率相去不远，帮助大家更能迅速地做出判断。
那为什么在马来西亚，商业银行及金融机构推销贷款产品时，偏爱使用固定利率而不是实际利率呢？主要是因为国家银行立下的规范有缺陷，且对银行来说，告诉客户借贷利率7%（固定）而不是11.7%（实际），成交率自然更高，因为财商不足的人，会被看起来较低的数字，牵著鼻子走。
评论: 老萧（老萧是马来西亚理财规划师协会（FPAM）及投资经理联合会（FIMM）的认证会员，身兼单位信托顾问、私人退休金顾问、理财部落客的斜杠一族，拥有国际认证高级理财顾问（CFP TM）资格。）